Swisslog董事会支持与KUKA的合并

库卡公司的股东宣布了一项全现金公开收购Swisslog控股股份有限公司以每股1.35瑞士法郎(1.42美元)的价格出售所有公开持有的注册股票。瑞士日志公司董事会建议接受这一报价。

这意味着收购价格为338瑞士法郎(3.564亿美元)，企业价值为353瑞士法郎(3.722亿美元)，包括净流动性和养老金负债。该出价较2014年9月24日的收盘价有8.9%的溢价，较瑞士log股票60天成交量加权平均价格有15.4%的溢价。

根据今天发布的新闻稿，Swisslog品牌、商业模式和两个部门(医疗保健解决方案和仓库和分销解决方案)将继续保留。该新闻稿称，与KUKA的合并将“通过增加增长潜力、改善关键技术的获取和拓宽产品，加强Swisslog的市场地位。”

在最近的一次采访中，瑞士日志公司业务发展和营销总监比尔·莱伯(Bill Leber)表示，他预计此次收购不会带来任何运营上的变化。“对我们来说，一切如常，”他说。“作为供应商，我们与他们合作了多年，在长期的合作中，我们对他们的能力非常熟悉。我认为这种发展是积极的。”

Swisslog为医院、仓库和配送中188bet金博宝官方网址心提供自动化解决方案，专注于零售行业，包括电子商务、制药和温控食品。库卡是世界领先的机器人和自动化生产系统供应商之一，主要服务于快速增长的汽车行业市场的客户，但也越来越多地服务于其他行业，如航空和机床行业。今天发布的新闻稿继续写道:“我们的目标是为众多行业创建一个新的、全球的集成自动化解决方案供应商。”188bet金博宝官方网址“将Swisslog整合为KUKA集团内部的独立业务，将通过优化的市场渗透、市场准入和新市场的开放，促进新的增长潜力。此外，合并后的公司可以从共享使用技术、汇集专门知识、在采购和服务领域以及通过共享使用国际设施而产生的协同作用中受益。”

根据新闻稿，已建立的Swisslog品牌、公司的商业模式、医疗保健解决方案、仓库和分销解决方案部门以及全球业务将保持不变。Swisslog董事会代表兼执行委员会主席Peter Hettich表示:“与KUKA一起，Swisslog可以更快更好地实现其目标，从而为我们的客户和员工抓住发展机遇。我们看到了为客户提供KUKA产品、技术和解决方案的巨大潜力，如仓库物流的移动机器人平台、配送中心的小型机器人，或装配或医疗保健部门的敏感轻量级机器人。相反，我们将能够为库卡的大型汽车客户提供我们的物流知识，例如在生产或仓库物流方面。最后，Swisslog将受益于KUKA强大的国际影响力，特别是在美国和中国。”

除了委托J. Safra Sarasin银行(Bank J. Safra Sarasin)发表独立意见外，瑞士log董事会还对收购要约进行了审查。瑞士log董事会主席Hans Ziegler表示:“在我们看来，KUKA的报价反映了一个公平的价值，与KUKA的合并符合我们股东、员工和客户的最佳利益。因此，我们一致建议我们的股东接受KUKA的报价，并收购他们的瑞士log股票。”

与KUKA有关系的董事会成员弃权了。的Grenzebach集团和Swoctem GmbH是Swisslog最大的单一股东，完全支持该交易。Swisslog董事会的顾问是Lazard和Baker & McKenzie。

KUKA的要约招股书预计将于2014年10月6日或前后公布，要约期预计将于2014年10月21日或前后开始。收购Swisslog至少三分之二的股本是目标。Peter Hettich, Johann Löttner和Jürg Rückert已经同意，如果瑞士日志公司的提议被接受，他们将辞去董事会的职务。

库卡公司首席执行官提尔·路透将被提名为新的董事会成员。在获得相关竞争主管部门批准后，该交易预计将于2014年底完成。

收购的完成将促使Swisslog的股权计划提前终止，并将产生进一步的交易相关成本。这些一次性成本可能会导致Swisslog无法实现其2014年半年度业绩发布会上宣布的全年息税前利润2.5%至3.0%的预测。